24년도 배당주 투자기준 수립 (SCHD ETF를 통한 종목 선정)

23년 나의 배당투자의 기준은 '신호등 투자'였습니다.

신호등 투자란?

현재 배당률이 5년 평균 배당률보다 크면 투자를 실시하는 것입니다.

현재 배당률이 크다는 것은 과거 대비 '배당금이 커졌거나', '주가가 낮아졌다'라고 판단했기 때문입니다.

(배당률 = 배당금 / 주가)

 

하다 보니, 문제점이 발생했습니다.

해당 종목의 저평가 부분은 신호등 투자로 진행하면 되는데,

과연 내가 종목을 잘 선정한게 맞을까?

회사가 거의 망해가고 성장가능성이 없는데 배당률만 높은건 아닐까?

 

그래서 24년도에는 종목 선정을 어떻게 할지 추가를 하고자 합니다.

종목 선정 시 배당성장형 ETF인 'SCHD'를 참고하고자 한다.

먼저 SCHD란?

SCHD는 찰스슈왑에서 운영하는 ETF로 다우존스 US 배당 100 지수를 추종하게 설계되었습니다.

다우존스 US 배당 100지수는 재무 건정성으로 지속 가능한 배당금을 주고

미래의 상승률에 대해서 배당도 함께 성장을 하는지를 확인하여 선정한 100개의 종목을 추종하는 지수입니다.

말 그대로 재무가 건정하고 배당이 꾸준히 증가하는 기업들을 담고 있는 ETF입니다.

 

SCHD 기업선정 기준

이 인덱스는 미국 거래소 상장 종목(미국 전체 시장) 중 리츠를 제외한 종목들 중에서

최소 10년 연속 배당금을 지급하고

​

유동시가총액 5억 달러 이상이며

​

3개월 일 평균 거래대금 2백만 달러 이상인 종목들 중

배당수익률 상위 50% 이내인 종목의 리스트를 쭉 뽑아낸다.

​

그 후 이 리스트에서

현금흐름부채비율

​

자본수익률

​

연 배당수익률

​

5년 배당성장률

​이 4가지 펀더멘털 항목들을 점수화하여 종합순위 상위 100개 종목을 최종 편입 종목으로 선정한다.

​(시가총액 가중방식이지만 종목당 비중은 최대 4%로 제한되며 섹터당 비중은 25%로 제한된다.)

​

​SCHD 리밸런싱

비중이 수시로 변하게 되는데 분기마다(3월, 6월, 9월, 12월) 비중을 재조정하고 연 1회(3월) 위의 종목선정 기준에 따라 종목을 교체한다.

 

그래서 종합적으로 24년도 투자기준은 다음과 같다.

[매수] 

 - 종목 선정 : SCHD 100개 종목 中 상위 10개 종목

 - 매수 여부 : 신호등 투자 (현재 배당률이 5년 평균 배당률보다 좋을 경우 매수)

 

[매도]

 - SCHD 100개 종목에서 제외 시

 

현재 기준으로 실시하면 "Texas Instrucments Inc" 매수이다.

No.	종목	현재 배당률(%)	5년 평균 배당률(%)	배당률 차이(%)
1	Broadcom Inc	1.87	3.6	-          1.73
2	The Home Depot Inc	2.40	2.53	-          0.13
3	AbbVie Inc	4.00	5.3	-          1.30
4	Texas Instruments Inc	3.09	2.94	0.15
5	Merck & Co Inc	2.86	3.33	-          0.47
6	Amgen Inc	3.17	3.38	-          0.21
7	Chevron Corp	4.00	5.15	-          1.15
8	Cisco Systems Inc	3.11	3.26	-          0.15
9	PepsiCo Inc	3.02	3.07	-          0.05
10	Coca-Cola Co	3.16	3.4	-          0.24

 

1월1일 금융위(우리집 재무장관 와이프와 함께 실시하는 회의)를 통해 투자방법이 선정되면

다음달부터 적용해야 겠다.